每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜趙云    

A股三大指數(shù)沖高回落，截至上午收盤，滬指上漲0.03%，報(bào)3881.17點(diǎn)；深成指下跌0.20%，報(bào)13325.83點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.46%，報(bào)3135.18點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.63%，報(bào)1276.70點(diǎn)；北證50指數(shù)下跌0.06%，報(bào)1253.97點(diǎn)。

資金面，央行今日開展5億元7天期逆回購(gòu)操作，操作利率為1.40%，與此前持平。

消息面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《關(guān)于短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定》今天開始施行。新規(guī)進(jìn)一步明確了持股5%以上大股東及董監(jiān)高（也就是董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員）短線交易的監(jiān)管安排，核心目的是防止內(nèi)部人員利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行短線交易牟利，維護(hù)市場(chǎng)公平。

美國(guó)大模型頭部公司Anthropic對(duì)外公布，公司年化收入（ARR）超過300億美元，較2025年底的90億美元大幅增長(zhǎng)，Claude需求持續(xù)加速，已超過行業(yè)披露的OpenAI年化收入250億美元。

板塊方面，動(dòng)物保健、草甘膦、有機(jī)硅概念、化學(xué)原料等概念漲幅居前，而保險(xiǎn)、白色家電、航空機(jī)場(chǎng)、航天航空則表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場(chǎng)。

2025年，行業(yè)無新增產(chǎn)能落地，疊加海外產(chǎn)能持續(xù)出清，供給端增速正式見頂。需求側(cè)，新能源汽車、光伏等新興領(lǐng)域需求維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，疊加出口量同比提升，行業(yè)供需格局顯著改善。在此背景下，行業(yè)頭部企業(yè)牽頭召開行業(yè)發(fā)展研討會(huì)，就有機(jī)硅產(chǎn)品達(dá)成動(dòng)態(tài)定價(jià)機(jī)制與減產(chǎn)協(xié)議，推動(dòng)行業(yè)盈利進(jìn)入修復(fù)周期。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國(guó)信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡(jiǎn)介，僅供參考。 

1、新安股份

公司為有機(jī)硅和草甘膦的雙龍頭，在反內(nèi)卷背景下產(chǎn)品價(jià)格有望底部向上，公司業(yè)績(jī)有望底部反轉(zhuǎn)。

——國(guó)金證券

2、合盛硅業(yè)

公司目前擁有173萬噸/年有機(jī)硅單體產(chǎn)能，伴隨有機(jī)硅產(chǎn)品價(jià)格及盈利的修復(fù)，公司作為行業(yè)龍頭有望持續(xù)受益。

——光大證券

3、硅寶科技

公司深耕有機(jī)硅密封膠行業(yè)27年，已發(fā)展成為擁有9大生產(chǎn)基地、37萬噸/年高端粘合劑生產(chǎn)能力的新材料產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，構(gòu)建了包含高端有機(jī)硅密封膠、熱熔膠、硅烷偶聯(lián)劑、硅碳負(fù)極等豐富的產(chǎn)品體系。

——天風(fēng)證券

4、魯西化工

公司不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，綜合競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)，形成了較為完整的煤化工、鹽化工、氟硅化工、化工新材料的產(chǎn)品鏈條，各化工產(chǎn)品鏈條之間的生產(chǎn)協(xié)同性好，生產(chǎn)裝置關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，部分產(chǎn)品能夠作為下游原料循環(huán)利用。

——天風(fēng)證券